【现在有什么好的投资理财】光大控股王毅喆:科技投资要向科技深度与产业深度纵向挖掘,以投资加金融矩阵投后治理培育企业生长

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克日,主题为“科创连动天下”的亿欧-WIM2020天下创新者年会盛大肆行,集会盛邀来自全球差异区域的创新者共聚线上,分享在科技创新方面的实践和对未来形势的洞见。

在全球经济低迷与疫情双重压力之下,科技行业“韧性”彰显,而科技赛道投资更是绝对的“黄金风口”。作为大会的重磅议程,以“科创驱动价值投资”为主题的篇章成为了本届WIM备受关注的焦点。北京航空航天大学机械工程及自动化学院院长王田苗、光大控股董事总司理王毅喆、竹间智能首创人兼CEO简仁贤、北京科技大学人工智能研究院副院长殷绪成教授、亿欧EqualOcean团结首创人王彬等产学研界大咖划分围绕“科创驱动价值投资”的主题,睁开了精彩的分享和对话。

而作为本场环节中唯一的投资方代表,拥有20多年跨境投资履历的光大团体外洋投资旗舰——光大控股,更是近年来众多优质科技企业背后的投资人。会上,光大控股董事总司理王毅喆基于深度扎根科技领域自己的科技投资理念,从全球视野与中国科技产业落地高度,首次分享了光大控股对科技领域的投资逻辑,他示意,“手艺从实验室到测试阶段乐成率是投资判断的主要节点。科技投资的底层是科技自己,而不是商业模式。”

科技投资的焦点是科技自己,并非商业模式

结业于清华大学软件学院的王毅喆,拥有十五年的投融资和企业治理运营履历,专业靠山+投资行业积累的名贵履历,使他成为海内少少数治理过两支千亿规模基金的治理人。此前,王毅喆曾乐成介入打造了中国房地产基金第一名光大安石,同时担任过公募基金子公司首誉光控资产治理公司的总司理,任期将公司资产治理规模到达峰值2000亿。

在本次论坛中,王毅喆与亿欧团结首创人王彬睁开了对话,王毅喆坦诚地论述了对科技领域的投资逻辑,他示意,投资科技领域最主要的是要专注于科技源头,“深扎于科技领域自己”。事实上,这些年来光大控股一直在基于科技自己,做矩阵化投资结构,并乐成捕捉了众多科技细分领域的明星企业。

专注科技源头 与伯克利、哈佛等顶级学府联动

作为投资人中“学院派”的典型代表,王毅喆所率领的团队,拥有工科靠山、金融、投行身世的多元化组合靠山;在科技投资专业能力与资源群集上,基金团队与美国哈佛、伯克利、清华大学等海内外顶级学府举行联动。“投科技最底层的就是科技自己,而不是商业模式。”王毅喆示意,“我们会与哈佛、伯克利、麻省理工等名校科研实验室举行异常多的相同,看从哪个实验室出来的手艺可举行商业化和产业执行,一样平常在这个阶段会最先举行投资的思量。”

产学研在科技创新的链条上施展着各自不能替换的作用,分论坛上,北京科技大学人工智能研究院副院长、教授殷绪成对高校学院科手艺力转化也提出自己的看法,他示意,现在高校在人工智能的手艺创新、功效转化等方面取得不错希望,然则在系统化的深度融合层面仍有待改善,若能高效系统化地实现跨学科、跨产业互助将能助力人工智能的久远生长。

与全球科技投资巨头强强联手  投资成就卓越

除了与全球最顶尖的科研实验室举行慎密联动,王毅喆所率领的基金深扎于科技自己的专业性同样体现在互助同伴上。值得注重的是,王毅喆除了光大控股董事总司理的身份外,同时照样光控华登全球基金的合资人,在这只基金背后,泛起了是全球着名的老牌风险投资机构——华登国际。1987年确立于美国硅谷的华登国际已深耕高科技领域投资30多年,曾乐成捕捉跨越110家IPO企业,被业界誉为“天下半导体基金第一名”。2017年,光大控股携手华登国际确立了光控华登全球基金,开启了专注投资于半导体及电子信息产业链创新公司的全球化投资。

据悉,光控华登全球基金已投资结构全球局限内10家优异公司,包罗美股上市公司ACM Research、Aquantia Corp,以及全球领先的OLED屏幕装备制造商Kateeva(科迪华)等公司,涵盖了半导体晶片设计、智慧穿着装备、高端周详装备制造、智能数据剖析等多个细分领域,投资成就卓越。

此外,王毅喆与王彬的对话中还透露了,现在光大控股正在与香港科技局睁开异常深度互助,意图行使自身“投资+科研+产业落地”的全方位能力与资源,群集与培育亚洲领域新的科技产业生长地;加之其在跨境资产治理方面的优势,光大控股形成了从科学手艺到科技产业孵化一体化、全链条的投资模式。

科技投资 专注手艺深入到产业中效率性判断

在科技投资领域,光大控股亦坚持专注科技深度与产业深度的纵向挖掘。对此,王毅喆分享了两个判断尺度,“第一是手艺要有领先性,其次在手艺之上要形成产物。”

手艺从实验室到测试阶段的乐成率,是决议投资与否的要害要点。“产物举行产业化投入之前需要在大厂内里做测试,这就给我们判断是否继续投资提供了很好的数据,这种测试往往会发生1+1>2的效果,优越的测试效果能为企业赢得不少订单。”王毅喆进一步注释,“这时刻做判断并不难,难点是对它自己手艺和测试的判断,需要投资人具备手艺深度和产业深度。”

在王毅喆看来,被产业使用的手艺才具备真正的投资价值。“光大控股科技投资阶段以早期和中后期为主,早期我们更关注手艺自己和团队建设,科学家自己的价值是做生产物,以是我们会看团队产物手艺领先水平,包罗思量未来的应用场景。”

对于王毅喆提出科技投资判断看法,竹间智能首创人兼CEO简仁贤示意,“创业者们要专注在焦点手艺的开发,从中 美竞争看来,未来企业的焦点竞争力之一就是自研能力。只要科手艺缔造价值,其焦点部门就要不停迭代和改善,自研是科技产物乐成的主要因素。”

科技公司生长必备要素:手艺+市场+销售的优质组合型团队

对于科技公司团队建设上,王毅喆在会上也提出对于科技公司团队组合黄金规则,他示意,“科技公司的初创阶段,若团队缺乏市场拓展能力这种问题还可以接受,但到A轮左右一定要相对完整,手艺+市场+销售的优质组合型团队,是科技公司生长壮大的必备要素,产业深度方面,我们希望有资深的产业级专家、科学家带团队做这件事。”

以平台资源,为被投企业提供产业孵化矩阵服务

在投资方式上,光大控股也有一套自己的打法,即矩阵式科技投资及投后治理。

王毅喆先容称,“对不少外洋高科技公司,我们会将其带到中国来进一步生长,辅助他们来打开中国市场,甚至会直接辅助其在中国境内实现IPO。”这得益于光大控股在资产治理板块的全方位结构,除了股权投资外,还能对企业举行全链条赋能。

而王毅喆口中的平台资源,就不得不提,深耕产业投资20余年,作为中国领先的股权投资与跨境资产治理机构光大控股。确立于1997年的光大控股,是一家以另类资产治理为焦点营业的香港上市公司,通过所治理的多个私募基金、创投基金、产业基金、夹层基金、母基金、牢靠收益和股票基金等,与投资者配合培育了众多具高增进潜力的企业,同时还配合中国企业的生长需求,将外洋的手艺优势与中国市场相连系,为中国及外洋投资者提供了多元化的金融服务。

停止2020年6月30日,光大控股资产治理规模港币1572亿元,治理基金数目74支,已投资案例跨越300家,其中不乏银联商务、爱奇艺、万国数据、华大基因、贝达药业等明星公司,更有跨越150家企业通过在境内外资源市场上市等方式退出。

PE行业内首个提出供应链金融企业全周期投后治理模式

王毅喆示意,“光大控股行使自身优势,推行数字化供应链金融,就是想从产业链角度切入,买通上下游中小企业融资中的难点问题,为上下游企业降低融资成本,反向推动焦点企业的产物销售与企业生长。”简而言之,在其投资和治理每一个企业,基金团队都市起劲实践用数字化供应链金融去给企业及其上下游产业做服务。据悉,这也是现在PE行业内首个将供应链金融手段融入投后全周期治理模式的投资基金。

此外,王毅喆示意,光大控股会通过自身在科技领域沉淀的产业研究功效辅助被投企业完善底层结构。而与顶级院校互助,则对于被投企业的IP打造、人才设置以及产物完善方面有异常大的支持。

会上,王彬同时主持宣布了《2020全球人工智能科技创新TOP50研究讲述》及《2020全球半导体芯片科技创新TOP50研究讲述》。他示意,现在AI投资趋缓且集中,主流AI应用手艺渐显。2020年受疫情影响,各行业发生迫切的数字化转型需求,硬件需求增进,推动半导体市场规模增进。一级市场对于中国半导体芯片企业的重视度越来越高,中国芯片行业在渡过泡沫期后,将迎来新一轮平稳的增耐久。

亿欧展望,AI处置器赛道——数字化转型需要高算力AI芯片知足需求,与AI相关的AIoT、汽车智能网联场景的企业会更受资源关注;IoT赛道——IIoT, IoMT有待开发,远景无限;汽车芯片赛道——注重生态,围绕主机厂结构,资源将集中于已有生态的初创企业。